Michelle et Pierre Tremblay ressemblent \u00e0 bien d\u2019autres couples retrait\u00e9s au Canada. Ils poss\u00e8dent une maison, mais manquent de liquidit\u00e9s. Ils vivent des prestations de la S\u00e9curit\u00e9 de la vieillesse et du RPC, en plus d\u2019une petite pension priv\u00e9e et d\u2019un revenu que Mme Tremblay gagne \u00e0 temps partiel.<\/p>\n\n
Pour obtenir une marge de man\u0153uvre financi\u00e8re, le couple (dont le nom a \u00e9t\u00e9 modifi\u00e9 pour cet article) a contract\u00e9 un pr\u00eat hypoth\u00e9caire invers\u00e9 il y a cinq ans, profitant de la valeur nette de sa r\u00e9sidence principale, une propri\u00e9t\u00e9 riveraine de 500 000 $ \u00e0 l\u2019est de Toronto qu\u2019ils poss\u00e9daient depuis des dizaines d\u2019ann\u00e9es. Ils ont \u00e9galement une propri\u00e9t\u00e9 locative dans laquelle un proche habite.<\/p>\n\n
Mme Tremblay, qui est septuag\u00e9naire, a travaill\u00e9 dans le secteur de la finance et comprend les pr\u00eats hypoth\u00e9caires. Elle aimait l\u2019id\u00e9e d\u2019un pr\u00eat hypoth\u00e9caire invers\u00e9, car il r\u00e9duirait la pression sur leurs liquidit\u00e9s et leur permettrait de rester plus longtemps dans leur maison.<\/p>\n\n
Ils ont utilis\u00e9 le produit pour rembourser le pr\u00eat hypoth\u00e9caire de leur propri\u00e9t\u00e9 principale. Ils ont \u00e9limin\u00e9 leur paiement mensuel, car en vertu d\u2019un pr\u00eat hypoth\u00e9caire invers\u00e9, il n\u2019est pas n\u00e9cessaire de payer le capital ni l\u2019int\u00e9r\u00eat. L\u2019int\u00e9r\u00eat s\u2019accumule plut\u00f4t pendant la dur\u00e9e du pr\u00eat. \u00ab C\u2019est comme recevoir un autre ch\u00e8que de paie \u00bb, affirme Mme Tremblay. De plus, ajoute-t-elle, gr\u00e2ce \u00e0 l\u2019augmentation des prix des maisons, la valeur de leur r\u00e9sidence principale a d\u00e9pass\u00e9 le montant de l\u2019int\u00e9r\u00eat accumul\u00e9 sur le pr\u00eat. \u00ab Nous pensions que cela fonctionnerait pour nous, et ce fut le cas. \u00bb<\/p>\n\n
Les Tremblay font partie d\u2019un nombre croissant de retrait\u00e9s qui se tournent vers les pr\u00eats hypoth\u00e9caires invers\u00e9s pour tirer profit de leur actif existant et vivre confortablement. \u00ab Il y a tellement de millionnaires pauvres dans la vall\u00e9e du bas Fraser (en C.-B.), des couples qui survivent gr\u00e2ce aux prestations du R\u00e9gime de pensions du Canada et de la SV, mais qui n\u2019ont pas d\u2019autres pensions \u00bb, observe Richard Middleton, conseiller en s\u00e9curit\u00e9 financi\u00e8re et repr\u00e9sentant en placements \u00e0 la Financi\u00e8re Libert\u00e9 55 \u00e0 Vancouver, qui sugg\u00e8re des pr\u00eats hypoth\u00e9caires invers\u00e9s lorsqu\u2019il aide ses clients \u00e0 g\u00e9rer leur argent. \u00ab Il s\u2019agit d\u2019une strat\u00e9gie de r\u00e9duction des risques, diminuant les risques pour l\u2019ensemble de votre portefeuille \u00bb, explique-t-il, d\u00e9finissant le pr\u00eat hypoth\u00e9caire invers\u00e9 comme une forme d\u2019\u00ab hypoth\u00e8que rechargeable \u00bb qui peut \u00eatre utilis\u00e9e pour financer l\u2019\u00e9cart de revenu d\u2019un client ou pour investir dans des actifs autres qu\u2019immobiliers. \u00ab Cela repr\u00e9sente un moyen de diversifier les actifs et de combler un \u00e9cart de revenu en enlevant un peu de beurre de sur le pain. \u00bb<\/p>\n\n
La hausse des prix des propri\u00e9t\u00e9s et le vieillissement de la population au Canada alimentent l\u2019engouement pour les pr\u00eats hypoth\u00e9caires invers\u00e9s. Selon l\u2019agence de presse Bloomberg, en juin 2019, le montant que les Canadiens devaient sur des pr\u00eats hypoth\u00e9caires invers\u00e9s s\u2019\u00e9levait \u00e0 3,12 milliards $, le double d\u2019il y a quatre ans. Shannon Patterson, une courti\u00e8re immobili\u00e8re ind\u00e9pendante de Vancouver travaillant pour le VINE Group appartenant \u00e0 la Mortgage Alliance, a \u00e9t\u00e9 t\u00e9moin de cette augmentation. \u00ab Cette ann\u00e9e, je suis en voie d\u2019en faire 15 \u00bb, mentionne Mme Patterson, en parlant des pr\u00eats hypoth\u00e9caires invers\u00e9s. \u00ab Leur nombre augmente chaque ann\u00e9e. \u00bb <\/p>\n\n
Au Canada, il est possible de contracter un pr\u00eat hypoth\u00e9caire invers\u00e9 depuis plus de 30 ans. \u00c0 l\u2019heure actuelle, il y a deux fournisseurs : la Banque HomeEquity, qui a vu le jour il y a 33 ans et a la part du lion du march\u00e9 avec son pr\u00eat hypoth\u00e9caire invers\u00e9 CHIP, et la Banque \u00c9quitable, qui est entr\u00e9e sur le march\u00e9 des pr\u00eats hypoth\u00e9caires invers\u00e9s il y a quelques ann\u00e9es et qui offre des produits en Alberta, en Ontario, en Colombie-Britannique et au Qu\u00e9bec. Il s\u2019agit de deux banques nationales assujetties \u00e0 la Loi sur les banques, et elles sont surveill\u00e9es par le Bureau du surintendant des institutions financi\u00e8res (BSIF), qui supervise \u00e9galement les six grandes banques du Canada.<\/p>\n\n
La Banque HomeEquity se concentre seulement sur les pr\u00eats hypoth\u00e9caires invers\u00e9s et, \u00e0 la fin ao\u00fbt, un actif se chiffrant \u00e0 pr\u00e8s de 4 milliards $ figurait sur son bilan, selon le BSIF. La Banque \u00c9quitable est un autre pr\u00eateur qui offre des pr\u00eats hypoth\u00e9caires invers\u00e9s, des pr\u00eats r\u00e9sidentiels et commerciaux, des marges de cr\u00e9dit et des d\u00e9p\u00f4ts \u00e0 terme. Selon le BSIF, la Banque \u00c9quitable avait un actif de plus de 27 milliards $ \u00e0 la fin ao\u00fbt.<\/p>\n\n
Paul von Martels, vice-pr\u00e9sident, pr\u00eats hypoth\u00e9caires traditionnels et invers\u00e9s \u00e0 la Banque \u00c9quitable, explique que sa soci\u00e9t\u00e9 a \u00e9t\u00e9 attir\u00e9e par le march\u00e9 des pr\u00eats hypoth\u00e9caires invers\u00e9s en raison de la population vieillissante du Canada et du fait qu\u2019elle est une pr\u00eateuse \u00ab sp\u00e9cialis\u00e9e \u00bb ayant de l\u2019expertise dans l\u2019offre de produits financiers \u00e0 des march\u00e9s mal servis. \u00ab Il y a un grand march\u00e9 ici \u00bb, souligne-t-il, ajoutant que les a\u00een\u00e9s prennent leur retraite en \u00e9tant plus endett\u00e9s. La proportion de retrait\u00e9s canadiens faisant des paiements hypoth\u00e9caires a augment\u00e9 \u00e0 20 % en 2018, fait-il remarquer. Yvonne Ziomecki, vice-pr\u00e9sidente externe, marketing et ventes \u00e0 la Banque HomeEquity, d\u00e9clare qu\u2019un plus grand nombre d\u2019a\u00een\u00e9s atteignent l\u2019\u00e2ge de la retraite sans avoir assez \u00e9pargn\u00e9. Elle cite un sondage qui indique que la moiti\u00e9 des Canadiens de 65 ans et plus ont des \u00e9pargnes n\u2019atteignant que 100 000 $.<\/p>\n\n
Cependant, plus de 93 % des Canadiens affirment vouloir \u00ab vieillir chez eux \u00bb et rester dans la maison o\u00f9 ils habitent. Un pr\u00eat hypoth\u00e9caire invers\u00e9 peut faire en sorte que cela soit possible.<\/p>\n\n
Comment un pr\u00eat hypoth\u00e9caire invers\u00e9 fonctionne-t-il donc? Il y a un certain nombre de r\u00e8gles.<\/p>\n\n
Le RPV est exprim\u00e9 en pourcentage du montant pr\u00eat\u00e9 par rapport \u00e0 la valeur estimative de la maison. Le montant maximum que la Banque HomeEquity pr\u00eate correspond \u00e0 55 % de la valeur de la maison, alors que le taux maximal de la Banque \u00c9quitable est de 40 %, cependant pour les clients les plus \u00e2g\u00e9s seulement. Plus vous \u00eates jeune, moins le montant que vous pourrez emprunter sera \u00e9lev\u00e9. Si un couple demande un pr\u00eat hypoth\u00e9caire invers\u00e9, son montant est bas\u00e9 sur l\u2019\u00e2ge de la personne la plus jeune.<\/p>\n\n
Les pr\u00eats hypoth\u00e9caires invers\u00e9s fonctionnent comme une marge de cr\u00e9dit hypoth\u00e9caire. Toutefois, au lieu de payer des int\u00e9r\u00eats chaque mois, aucun paiement n\u2019est requis, m\u00eame si vous pouvez habituellement rembourser le pr\u00eat sans p\u00e9nalit\u00e9. Pour garantir le pr\u00eat, la banque impute des d\u00e9penses \u00e0 la maison comme pour un pr\u00eat hypoth\u00e9caire traditionnel, mais ne les recouvre qu\u2019au moment de votre d\u00e9c\u00e8s, de votre d\u00e9m\u00e9nagement ou de la vente de la propri\u00e9t\u00e9. Si l\u2019un des conjoints d\u00e9c\u00e8de, l\u2019autre peut rester dans la maison \u00e0 condition d\u2019avoir \u00e9t\u00e9 inclus dans la demande de pr\u00eat, d\u2019o\u00f9 l\u2019importance que les deux conjoints fassent la demande. Les pr\u00eats hypoth\u00e9caires invers\u00e9s ont cependant des conditions similaires \u00e0 celles des pr\u00eats hypoth\u00e9caires traditionnels. \u00c0 titre de propri\u00e9taire, vous devez vous assurer d\u2019entretenir la propri\u00e9t\u00e9 et d\u2019\u00e9viter qu\u2019elle se d\u00e9labre, de l\u2019assurer de mani\u00e8re appropri\u00e9e et de payer l\u2019imp\u00f4t foncier. Ne pas respecter ces obligations pourrait entra\u00eener un manquement \u00e0 l\u2019accord de pr\u00eat et provoquer la vente de la maison. De plus, les pr\u00eats hypoth\u00e9caires invers\u00e9s peuvent \u00eatre limit\u00e9s sur le plan g\u00e9ographique et ont tendance \u00e0 \u00eatre octroy\u00e9s surtout dans de grands centres urbains.<\/p>\n\n
Il s\u2019agit toutefois d\u2019un produit souple. Vous pouvez prendre un montant forfaitaire ou recevoir des versements; les int\u00e9r\u00eats ne s\u2019accumulent que par rapport au montant retir\u00e9.<\/p>\n\n
Ces pr\u00eats sont non amortis, ce qui signifie qu\u2019ils ne s\u2019\u00e9tendent pas sur un terme de 20 ou de 25 ans. Le taux d\u2019int\u00e9r\u00eat est plut\u00f4t rajust\u00e9 p\u00e9riodiquement. Par exemple, vous pourriez choisir un taux d\u2019un, de trois ou de cinq ans, ou un taux variable. Comme vous ne remboursez pas le pr\u00eat, la banque prend un plus grand risque; les taux d\u2019int\u00e9r\u00eat sont donc plus \u00e9lev\u00e9s, jusqu\u2019\u00e0 entre un et deux points de pourcentage. Par exemple, en octobre, les taux des pr\u00eats hypoth\u00e9caires invers\u00e9s \u00e9taient d\u2019environ 5,5 % pour un taux de cinq ans, alors que celui d\u2019un pr\u00eat hypoth\u00e9caire ferm\u00e9 traditionnel de cinq ans \u00e9tait d\u2019environ 3 %.<\/p>\n\n
En outre, comme vous ne faites pas de paiements, l\u2019int\u00e9r\u00eat sur le pr\u00eat s\u2019accumule avec le temps et est ajout\u00e9 au montant du capital, des int\u00e9r\u00eats sur des int\u00e9r\u00eats vous sont donc factur\u00e9s.<\/p>\n\n
Vous avez par contre une certaine tranquillit\u00e9 d\u2019esprit. Les pr\u00eats hypoth\u00e9caires invers\u00e9s ont une \u00ab garantie de valeur nette n\u00e9gative \u00bb, explique M. von Martels. Il s\u2019agit de \u00ab pr\u00eats sans recours \u00bb, ajoute-t-il; donc, si les prix des maisons s\u2019effondrent ou si vous survivez au bar\u00e8me de taux de mortalit\u00e9 du pr\u00eateur et que le pr\u00eat d\u00e9passe soudainement la valeur de la propri\u00e9t\u00e9, la banque ne peut pas vous mettre \u00e0 la porte de votre maison ni la saisir, \u00e0 moins que vous ayez manqu\u00e9 \u00e0 une condition. Si la maison est vendue \u00e0 un prix inf\u00e9rieur au pr\u00eat, la banque n\u2019obtient que sa juste valeur marchande et ne peut pas vous poursuivre pour le montant restant. Si une maison est vendue, tout solde restant apr\u00e8s le remboursement du pr\u00eat va \u00e0 l\u2019emprunteur ou \u00e0 sa succession.<\/p>\n\n
Cependant, la probabilit\u00e9 que le pr\u00eat d\u00e9passe la valeur de la maison est faible, selon Mme Ziomecki de la Banque HomeEquity. Habituellement, le RPV est d\u2019environ 30 %. \u00ab Les gens ne prennent pas le maximum. \u00bb Elle pr\u00e9cise que l\u2019\u00e2ge moyen d\u2019un client de la Banque HomeEquity est de 72 ans et que le montant du pr\u00eat hypoth\u00e9caire est de 170 000 $. \u00c0 la Banque \u00c9quitable, la moyenne d\u2019\u00e2ge pour un pr\u00eat hypoth\u00e9caire est de 75 \u00e0 85 ans, et les pr\u00eats hypoth\u00e9caires se chiffrent habituellement entre 200 000 $ et 300 000 $.<\/p>\n\n
M. Middleton mentionne que les \u00ab pr\u00eateurs canadiens offrant des pr\u00eats hypoth\u00e9caires invers\u00e9s sont extr\u00eamement prudents. Ils ne mettent pas tout sur un pr\u00eat. Le rapport pr\u00eat\/ valeur selon lequel ils pr\u00eatent est bas. Je n\u2019ai jamais fait de pr\u00eat hypoth\u00e9caire invers\u00e9 pour un RPV de plus de 31 ou de 32 %. \u00bb<\/p>\n\n
De plus, la valeur d\u2019une maison augmente avec le temps, habituellement. La Banque HomeEquity a fourni le sc\u00e9nario d\u2019une maison de 500 000 $ qui a g\u00e9n\u00e9r\u00e9 un pr\u00eat hypoth\u00e9caire invers\u00e9 de 170 000 $, laissant une valeur nette de 330 000 $. Apr\u00e8s 10 ans, le montant d\u00fb augmente \u00e0 298 652 $. Cependant, la valeur de la maison s\u2019est aussi accrue \u00e0 671 958 $, selon un taux d\u2019appr\u00e9ciation de 3 %. M\u00eame apr\u00e8s 10 ans, la valeur nette de la maison du client serait encore de 373 306 $.<\/p>\n\n
Les pr\u00eats hypoth\u00e9caires invers\u00e9s vont \u00e0 l\u2019encontre de la planification financi\u00e8re traditionnelle, qui consiste \u00e0 prendre sa retraite sans dette, observe Adrian Mastracci, un gestionnaire de portefeuille discr\u00e9tionnaire chez Lycos Asset Management Inc., \u00e0 Vancouver. \u00ab Ces choses sont dispendieuses. Vous engagez des frais d\u2019int\u00e9r\u00eat \u00bb, dit-il, ce qui peut \u00ab vous mettre dans une situation tr\u00e8s pr\u00e9caire dont il peut ne pas \u00eatre facile de sortir. \u00bb Il recommande d\u2019autres strat\u00e9gies, comme r\u00e9duire ses d\u00e9penses ou trouver une option de financement plus abordable, comme une marge de cr\u00e9dit garantie ou un pr\u00eat hypoth\u00e9caire traditionnel.<\/p>\n\n
Cela comporte toutefois tout de m\u00eame un paiement mensuel et n\u2019est pas toujours offert aux a\u00een\u00e9s, particuli\u00e8rement avec les simulations de crise pour les pr\u00eats hypoth\u00e9caires, fait remarquer la courti\u00e8re immobili\u00e8re Mme Partterson. Le financement traditionnel est bas\u00e9 sur le revenu, et les a\u00een\u00e9s ne se qualifient pas toujours pour celui-ci, expliquet-elle. De plus, les produits comme les marges de cr\u00e9dit sont vraiment des pr\u00eats \u00e0 vue dont on peut faire la demande en tout temps, y compris apr\u00e8s le d\u00e9c\u00e8s d\u2019un conjoint ou d\u2019une conjointe. Le survivant pourrait devoir se qualifier de nouveau, mentionne-t-elle. \u00ab C\u2019est stressant. \u00bb<\/p>\n\n
Les experts affirment qu\u2019il y a de nombreuses raisons pour lesquelles des a\u00een\u00e9s d\u00e9sirent utiliser un pr\u00eat hypoth\u00e9caire invers\u00e9. Ils peuvent devoir faire des r\u00e9novations pour adapter leur maison \u00e0 leur vieillissement, comme des rampes ou des cadres de porte plus larges pour les fauteuils roulants, les scooters ou les d\u00e9ambulateurs, pour changer la toiture de la maison ou r\u00e9parer une cuisine ou une salle de bain. Mme Patterson souligne que les pr\u00eats hypoth\u00e9caires invers\u00e9s sont libres d\u2019imp\u00f4t. Si un a\u00een\u00e9 devait payer pour apporter de telles am\u00e9liorations \u00e0 ses immobilisations, en retirant une somme forfaitaire de son REER, il serait impos\u00e9. De plus, cela pourrait le faire passer \u00e0 une tranche d\u2019imposition sup\u00e9rieure l\u2019ann\u00e9e suivante.<\/p>\n\n
Bien entendu, les a\u00een\u00e9s pourraient toujours r\u00e9duire la taille de leur maison, en acheter une moins ch\u00e8re et encaisser le produit de la vente. Cependant, dans ce march\u00e9 o\u00f9 les prix sont \u00e9lev\u00e9s, ce n\u2019est pas facile \u00e0 faire, rapportent les experts. En outre, il y a les frais de cl\u00f4ture, les commissions de courtage et les frais de d\u00e9m\u00e9nagement qui doivent \u00eatre d\u00e9duits du produit de la vente. On peut aussi acheter plus petit et contracter un pr\u00eat hypoth\u00e9caire invers\u00e9 pour la nouvelle propri\u00e9t\u00e9, ce qui peut faire augmenter le montant que vous recevez.<\/p>\n\n
Comme tout produit financier, les pr\u00eats hypoth\u00e9caires invers\u00e9s comportent des frais, d\u2019environ 2 000 $ selon l\u2019institution financi\u00e8re retenue. Cela couvre des frais comme les co\u00fbts de cr\u00e9ation du dossier du pr\u00eat hypoth\u00e9caire, les frais juridiques et l\u2019\u00e9valuation de la maison, qui peuvent \u00eatre pay\u00e9s \u00e0 partir du produit.<\/p>\n\n
Selon Mme Tremblay, \u00ab Il faut accepter un taux d\u2019int\u00e9r\u00eat un peu plus \u00e9lev\u00e9, mais vous investissez dans la valeur nette de votre maison. Vous avez une longueur d\u2019avance, et votre maison poss\u00e8de encore beaucoup de valeur. \u00bb<\/p>\n\n
<\/p>\n\n
Michelle et Pierre Tremblay ressemblent \u00e0 bien d\u2019autres couples retrait\u00e9s au Canada. Ils poss\u00e8dent une maison, mais manquent de liquidit\u00e9s. Ils vivent des prestations de la S\u00e9curit\u00e9 de la vieillesse et du RPC, en plus d\u2019une petite pension priv\u00e9e et…<\/p>\n","protected":false},"author":27,"featured_media":4014,"menu_order":0,"template":"","meta":{"_acf_changed":false},"resource-type":[215],"class_list":["post-6605","resource","type-resource","status-publish","has-post-thumbnail","hentry","resource-type-le-coin-lecture"],"acf":{"advocacy_priorities":null},"yoast_head":"\n